Die afgelope dag was handelsopsies nie deel van die meeste tradisionele intraday-strategieë nie. Tye verander egter en vandag verdien handelaars aansienlike geld met behulp van opsies. Op hierdie bladsy word die voordele en nadele van die verhandeling van opsies uitgelig, asook die tipes opsies, hoe om opstelling te kry, en die beste wenke.
Wat is opsies?
Die eenvoudige definisie – ‘n opsie is ‘n eenvoudige finansiële afgeleide. Hierdie wettige kontrak gee u die reg om ‘n bate te koop of verkoop gedurende of binne ‘n voorafbepaalde datum (uitoefeningsdatum). As u die verkoper is, is u verplig om die bepalings van die transaksie na te kom. Dit is om te verkoop of te koop as die koper verkies om die opsie voor die vervaldatum te ‘uitoefen’. Opsies vir dagverhandeling oor verskillende markte. U kan aandele-opsies, ETF-opsies, futuresopsies, en meer kry. Hierdie tradisionele opsies staan ook bekend as ‘vanielje-opsies’.
Wat is ‘n opsiekontrak?
U kry ‘n aantal regte met ‘n opsiekontrak. Elke kontrak moet besonderhede bevat oor die volgende:
- Soort opsie (oproep- of verkoopopsie)
- Onderliggende sekuriteit
- Staking prys (die prys waarteen u die opsie kan uitoefen)
- Eenheid van handel (die aantal aandele)
- Vervaldatum (die laaste verhandelingsdag vir die uitoefening van u opsie)
Tipes
Opsies word dikwels geklassifiseer as ingewikkelde, riskante beleggings, en dit bring baie aspirant-daghandelaars af. Daar is egter net twee hoofklasse opsies.
- Put – Met hierdie verkoopopsies kan u ‘n aandeel teen ‘n spesifieke prys verkoop.
- Bel – Met hierdie koopopsies kan u ‘n voorraad teen ‘n spesifieke prys koop.
Afgesien van die twee hoofklasse, is daar ‘n lang lys verskillende markte en opsies beskikbaar. Alhoewel nie almal geskik is vir daghandel nie, bevat die lys die volgende:
- Aandele opsies
- Indeksopsies
- Mini-opsies
- Mini-indeksopsies
- Opsies op termynkontrakte
- Weeklikse SPY-opsies
- OEX opsies
- ETF opsies
- S&P 500 opsies
- IRA-rekeninge
- E-Mini-opsies
- ES weeklikse opsies
- QQQ opsies
- Diep-in-die-geld-opsies (ITM)
- Ru-olie-opsies
Die onderliggende bate
Gewoonlik sal u vind dat die meeste opsies gebaseer is op aandele in byvoorbeeld genoteerde maatskappye, Twitter en Amazon. Daar is egter ‘n groeiende aantal opsies gebaseer op alternatiewe onderliggende beleggings. Dit sluit in opsies vir daghandel op aandele-indekse, geldeenhede, kommoditeite en vaste-beleggingstrusts (REIT’s).
Aandele opsies
As u geïnteresseerd wil wees in die verhandeling van aandele in die dag, is dit belangrik om daarop te let dat die kontrakte op 100 aandele van die onderliggende voorraad gebaseer is. Die uitsondering op hierdie reël is wanneer aanpassings plaasvind as gevolg van voorraadverdelings en samesmeltings.
Streeksverskille
Die meerderheid van die beursverhandelde aandele is Amerikaanse. Dit kan op enige tydstip uitgeoefen word vanaf die aankoopdatum tot die vervaldatum. Europese opsies, u kan egter slegs op die vervaldatum gebruik.
Opsies vs termynkontrakte
Baie mense besef vinnig dat daar baie ooreenkomste tussen dagopsies en termynkontrakte is. Albei is gewoonlik op dieselfde onderliggende instrument gebaseer. Die samestelling van die werklike kontrakte het ook talle ooreenkomste.
Die verskil is hoe dit verhandel word. Met opsies kry u ‘n groter verskeidenheid beskikbare opsies. U sal ook sien dat die handelsreëls verskil. Opsies kan enkelvoudig verhandel word, of u kan dit koop saam met aandele of termynkontrakte om ‘n vorm van versekering te skep.
Waarom handel opsies?
Daar is ‘n aantal redes waarom u ernstige opsies vir geldhandel kan maak. Selfs om finansiële vergoeding aan die kant te stel, handel die daghandel met opsies om verskeie aantreklike redes.
- Laekoste-strategie – Daghandel met opsies gee u die geleentheid om vinniger en met minder risiko as ander sekuriteite, soos aandele en onderlinge fondse, posisies te betree en te verlaat. Dit is ook aansienlik goedkoper om ‘n opsie te koop as om byvoorbeeld die onderliggende bate, die aandele van die aandeel, te koop. U kan dus dieselfde aantal aandele met veel minder kapitaal beheer.
- Diversiteit – Omdat opsies soveel goedkoper is as om die werklike voorraad te koop, kan u voordeel trek uit ‘n groter aantal beleggingsgeleenthede. U kapitaal sal verder gaan en u winspotensiaal verhoog.
- Groter voordele – As die voorraad beweeg, kan u nog meer voordeel trek met ‘n opsie. Gestel ‘n aandeel beweeg van $ 25 tot $ 50. Dit sou u ‘n 100% -aandeel in aandele meebring. ‘N Opsie-opsie om van $ 1 per kontrak na ‘n $ 5-kontrak te skuif, sou u 500% meer kry. Daarom kan u meer en in minder tyd met ‘n opsie baat.
- Opsies kan slaag waar ander sektore nie slaag nie – hoewel sommige sektore van die mark misluk, kan opsies slaag. Dit is deels omdat u nie u opsie hoef uit te oefen om daaruit voordeel te trek nie. Boonop kan wisselvalligheid self winsgewend wees.
- Wedersyds voordelig – alhoewel opsies dikwels op aandele gebou word, kombineer beide en dit kan u groter voordele inhou. Dit is omdat u u opsie kan verkoop om inkomste te verdien op die aandele wat u reeds besit.
Die verhandeling van opsies binne opsies is veelsydig en bring ‘n groot winspotensiaal mee. Die beste deel is egter – toeganklikheid. U kan daghandel begin met opsies van oral in die wêreld. Al wat u nodig het, is ‘n internetverbinding.
Nadele
Ondanks die vele voordele, is daar sekere uitdagings verbonde aan die verhandeling van opsies. Gelukkig kan al die struikelblokke hieronder gelys word.
- Wye verspreiding van bod-vra – In vergelyking met aandele, is die verspreiding van die bod-vra gereeld groter. Dit is die gevolg van die verminderde likiditeit wat in die opsiemarkte voorkom. Dit kan tot ‘n halwe punt wissel, wat die wins van ‘n daghandel kan verminder.
- Verlagings in prysbeweging – U kan vind dat prysbeweging beperk word deur die tydwaarde-element van u opsiespremie. Ondanks die waarde wat toeneem met die prys van die onderliggende instrument, kan die wins tot ‘n mate ondermyn word deur die verlies aan tydwaarde. Gelukkig is die tydwaarde vir die verhandeling van opsies op die dag relatief beperk.
Albei hierdie nadele behoort nie u opsies vir daghandel te verhoed in die soeke na inkomste nie. As u albei oorwegings in ag neem, kan u u handelsplan dienooreenkomstig aanpas.
Hoe u opsies met handel kan begin
Opsies vir daghandel vir beginners vereis ‘n paar eenvoudige stappe.
Maak ‘n makelaarsrekening oop
U makelaar sal u handelaars help vergemaklik. Daar is vandag talle aanlyn makelaars om van te kies. Die uitdaging is om een te vind wat aan u individuele behoeftes voldoen. U moet ‘n aantal faktore in ag neem wanneer u u keuse maak.
- Koste – Vergelyk die kommissies tussen verskillende makelaars. U kan selfs ‘n paar makelaars vind wat geen kommissieheffings vir handelsopsies bied nie. Kyk ook of die fooiestruktuur eenvoudig is en dat daar geen verborge koste is nie. U moet seker maak dat u mededingende verspreidings kry.
- Soort rekening – Wil u ‘n daghandel-opsie in ‘n kontantrekening begin, of wil u ‘n marge-rekening hê? Met ‘n kontantrekening kan u slegs die kapitaal verhandel wat u het. Met ‘n marge-rekening kan u egter geld by u makelaar leen om ambagte te verdien. Opsies in die marge sal u verhoogde koopkrag gee. Dit is opmerklik dat u ‘n kontantrekening slegs in staat stel om ‘n opsie te koop om ‘n pos te open. U het ‘n marge-rekening nodig om ‘n opsie te verkoop sonder om die onderliggende bate te besit.
- Platform – hier gaan u ‘n aansienlike hoeveelheid tyd spandeer. Die beste platform vir handelsopsies bied al die kaarte en tegniese instrumente wat u nodig het om effektief te verhandel. As u handel dryf terwyl u aan die gang is, sal u moontlik ook hul mobiele en tablet-apps wil ondersoek.
Raadpleeg ons makelaarslys vir meer inligting oor die regte besluit .
Strategie
Sodra u ‘n makelaar het, en u eie handelsruimte gereed het, moet u ‘n effektiewe strategie gebruik. Strategieë vir daghandelopsies kom in alle vorms en groottes voor, sommige eenvoudig en sommige ingewikkeld. Voordat ons na ‘n voorbeeld kyk, is daar ‘n paar belangrike komponente wat die meeste strategieë benodig.
Grafieke en patrone
Tensy u met die nuus handel dryf, sal u waarskynlik kaarte en patrone gebruik om toekomstige prysbewegings te voorspel. Hulle werk op ‘n eenvoudige hipotese dat die geskiedenis homself herhaal, en daar is baie ryk handelaars wat heelhartig saamstem met die stelling. U grafiek sal die beste aanwysers vir handelsopsies benodig. Dit wissel van strategie tot strategie, maar dit sluit die volgende in:
- Sit oproepverhouding aanwyser
- Geldvloei-indeks
- Oop belangstelling
- Relatiewe sterkte-indeks
- Bollinger Bands
U sal vind dat die handel met opsies harde werk en oefening verg. U moet enige plooiings uitsteek en ‘n aantal verskillende kaarte probeer totdat u ‘n duidelike prentjie met syfers kry.
Tydsberekening
Tydsberekening is alles. Nie net wanneer u die handel binnegaan en verlaat nie, maar ook wanneer u op die dag voorspel. Opsiestrategieë wat werk, het gewoonlik ‘n handelaar agter hulle wat vroeg en vroeg is.
Byvoorbeeld, miskien wil u so vroeg as 06:00 am ET wees as u ‘n gevoel wil kry vir die rigting van die markte wat deur Europa beweeg en in die VSA oop sal kom. U kan u handelsstrategie begin opstel op grond van wat u mark deur die nag gedoen het.
Neem byvoorbeeld die E-mini; tot 70% van die voorraad sal in dieselfde rigting beweeg as die E-mini. As u dit weet, kan u ook weet of die meeste aandele oop of af sal wees wanneer die Amerikaanse mark om 9:30 uur ET oopmaak.
Dit is die moeite werd om in gedagte te hou dat die VSA dikwels die rigting van die wêreldmarkte bepaal. Dit is dus verstandig om ‘n uur te wag totdat die mark ietwat verval voordat u met u eerste handel begin.
Daghandel met opsies vereis noukeurige ontleding en beduidende tyd. Maak seker dat u bereid is om ure in te sit as u aansienlike winste wil verdien.
Voorbeeld
Dit is een van die basiese opsiesstrategieë wat werk. As die mark aan die toeneem is, sal u oproepe koop of verkoop. As die mark besig is om af te neem, sal u oproepe verkoop of verkoopsposte koop. Baie verkies om opsies te verkoop as om dit te koop. Sommige aandele vaar egter so goed dat die aankoop van die opsie groter winste kan oplewer as om die opsie te verkoop en te wag totdat dit afdraand gaan. Apple is ‘n voorbeeld.
Kom ons gaan terug na die E-mini. U sou geduldig wees in daardie eerste uur en dan kyk u waar die E-mini verhandel op grond van sy oop, en of Apple in dieselfde rigting verhandel op grond van sy oop.
As dit die geval is, koop u ‘n geld-op-die-geld-geld, of staak u out-of-the-money-oproep as u hoër gaan, of as u laer gaan. Nou sit u terug en wag ‘n halfuur om te sien of u in die regte rigting verhandel het. As dit so is, sal u die halwe waarde van die opsie wat u gekoop het, stop. Dus, as u dit teen $ 10,00 gekoop het, sou u die stop op $ 5,00 plaas.
As die mark draai, gaan uit. Daar is baie meer geleenthede daar buite. As die handel egter belowend lyk, sal u ‘n paar uur wag en om 14:00 uur ET evalueer. As die mark in u rigting aanhou, kan u daarby bly en ongeveer 8-12 sent aan die oorkant van die ope plaas.
As dit steeds belowend lyk, kan u omstreeks 15:30 ET weer heroorweeg voordat die mark sluit. U kan dan ‘n finale besluit neem en hopelik u winste tel. Raadpleeg ons strategiebladsy vir meer leiding .
Wenke vir handelsopsies
Selfs met ‘n handige tegnieke vir verhandeling van opsies, kan u altyd voordeel trek uit waardevolle wenke. Van wenke oor risikobestuur en aandeleopsies tot onderwys en reëls rakende belasting, hieronder sal u top wenke vind wat u stewig in die swart hou.
Onderwys
Een van die belangrikste wenke is om jouself te verdiep in die opvoedkundige hulpbronne rondom jou. Die beste handelaars verteer voortdurend inligting. U wil nie agterbly as die mark verander nie. Die Jeff Augen-daghandelopsies PDF is gratis beskikbaar en word beskou as een van die nuttigste hulpbronne daar buite. U moet egter ook die volgende oorweeg:
- Boeke en boeke
- kursusse
- Kletskamers
- Video tutoriale
- PDF’s (bv. Tom Demark-dagopsies pdf)
- forums
- Blogs
- podcasts
Demo-rekeninge
Dit kan moeilik wees om die drang te weerstaan om u hoed vroeg in die ring te gooi. Dit is egter ‘n goeie besluit om die eerste keer ‘n demo-rekening te kry met strategieë vir aandeleopsies. U kan nie net enige swakhede in u handelsplan uitsteek nie, maar u kan ook die platform van u makelaar probeer voordat u dit koop.
Dit word met gesimuleerde geld befonds, sodat u nie hoef te bekommer om u swaarverdiende kapitaal te waag nie. Demo-rekeninge is die ideale plek vir toetsing en foute.
Reëls en beperkings
Dit is belangrik dat u bewus is van die reëls vir daghandelopsies in u land en markte. In die VSA is daar byvoorbeeld FINRA-dagreëls oor opsies. Die reëls bepaal dat as u aan die ‘patroondaghandelaar’-kriteria voldoen (meer as vier keer in vyf werksdae verhandel), u ‘n rekening moet hou met ten minste $ 25.000. Dus, as u nie ‘n beduidende kapitaal het om mee te begin nie, kan die handel tans voorlopig wees.
Alhoewel handel in patroondag op opsies in die VSA van toepassing is, het baie ander lande egter nie sulke hindernisse nie.
Belasting
In ander lande moet u miskien belasting oorweeg. Hoe word u winste belas? Word dit beskou as persoonlike inkomste, besigheidsinkomste, spekulatief of nie-spekulatief? U belastingverpligtinge kan u winste op die einde van die dag ernstig beïnvloed. Stel dus vas watter tipe belasting u moet betaal en hoeveel?
Sagteware
Een van die beste wenke vir dagopsies as u ‘n effektiewe strategie het, is om dit te oorweeg om outomatiese sagteware te gebruik. Sodra u in u kriteria geprogrammeer het, sal ‘n algoritme ambagte namens u uitvoer. Dit kan die handelstyd bespoedig, en dit kan u toelaat om veel meer ambagte te verrig as wat u met die hand sou kon doen. Dit is egter belangrik om daarop te let dat dit ‘n instrument is wat die beste gebruik word as u ‘n konsekwente effektiewe strategie reeds vasgespyker het.
Risiko bestuur
Of u daghandel met weeklikse opsies, of u daaglikse AAPL-opsies verhandel, ‘n risikobestuurstrategie is noodsaaklik. Dit sal u help om u verliese te verminder en te verseker dat u altyd nog ‘n kraak op die mark kry.
Baie ervare handelaars beveel aan dat hulle ‘n 1% -reël gebruik. Die reël bepaal dat u nooit meer as 1% van u rekeningsaldo op ‘n enkele handel moet waag nie. Dus, as u $ 40,000 in u rekening het, is die maksimum posisie wat u sou neem, $ 400. Sodra u strategie konsekwente resultate het, kan u dit oorweeg om u risiko tot tussen 2-5% te verhoog.
Neem weg punte
As ‘n daghandelaar het u twee doelstellings. Eerstens, maak geld. Tweedens, doen dit met ‘n minimale risiko. Opsies is die ideale instrument vir daghandelaars wat albei soek. As u daaglikse opsies verhandel, het u die vermoë om duidelike beperkings op risiko te stel, en u kan die opsies verskeie kere koop en verkoop om telkens weer wins uit aandeelprysbewegings te maak. Dit bied voordele wat ander finansiële instrumente eenvoudig nie het nie.
Of jy nou S&P 500-opsies verhandel, of delta- en spionopsies, daar is altyd aantreklike opsies. Namate die gewildheid van tradisionele opsies egter toeneem, is dit belangrik dat u al die hulpbronne rondom u gebruik om ‘n mededingende voordeel te trek. Dit beteken om in boeke en aanlyninstrumente te duik, sowel as om u strategie te benut.
Uiteindelik, soos Robert Arnott gesê het, ” om gemaklik te belê, is selde winsgewend .” Geniet dus die pad vorentoe, dit kan dalk hobbelrig wees, maar dit kan ook met goud gevoer wees.